期货盘后设止损(期货设置了止损就一定能止损吗)

期货交易的高风险性众所周知，止损是规避风险、保护资金的重要手段。许多交易者习惯在盘后设置止损单，希望以此控制风险，避免潜在的巨大亏损。期货交易的复杂性决定了“设置了止损就一定能止损”并非绝对真理。将深入探讨期货盘后设止损的机制及潜在风险，帮助投资者更理性地看待止损策略。

盘后止损单的机制及类型

盘后止损单是指在交易所休市后，投资者预先设定一个止损价位，当市场开盘后价格触及该价位时，系统自动平仓止损的指令。不同交易软件和期货公司提供的盘后止损功能可能略有差异，但基本原理一致。常见的盘后止损单类型包括：市价止损单、限价止损单和止盈止损单（OCO单）。

市价止损单是指在价格触及止损价位时，以当时的市场价格立即平仓。这种方式执行速度快，但可能面临价格滑点的风险，尤其是在市场波动剧烈的情况下，实际平仓价格可能与预设止损价存在偏差。限价止损单则是在价格触及或低于止损价位时，以不高于（或低于）预设价格平仓。这种方式可以控制平仓价格，但存在无法成交的风险，如果市场波动过快，可能无法在预设价格成交，导致亏损扩大。

止盈止损单（OCO单，One Cancels the Other）是指同时设置止盈单和止损单，当其中一个单子成交后，另一个单子自动取消。这种方式可以较为全面地控制风险和收益，但同样受到市场波动和价格滑点的潜在影响。

盘后止损单无法完全保证止损的原因

虽然盘后止损单旨在保护投资者，但它并不能完全保证止损成功。以下几种情况可能会导致止损失败：

1. 价格跳空： 如果市场在开盘时出现大幅跳空缺口，直接越过止损价位，则止损单可能无法及时成交，导致亏损超出预期。这种情况在消息面重磅事件发布后或周末休市后较为常见。

2. 系统故障： 交易软件或交易所系统出现故障，导致止损单无法正常执行，这属于极端情况，但并非完全不可能发生。

3. 网络延迟： 网络延迟也可能导致止损单执行延迟，从而导致实际平仓价格偏离预设止损价。

4. 交易规则限制： 某些交易所或期货公司可能对盘后止损单的执行机制有所限制，例如设置最小的价格波动范围，只有超过该范围才会触发止损单。

5. 市场深度不足： 如果市场流动性较差，在止损价位附近没有足够的买盘或卖盘，则止损单可能难以成交，或成交价格与预设价格存在较大偏差。

如何提高盘后止损单的有效性

尽管盘后止损单不能完全保证止损，但我们可以通过一些方法提高其有效性：

1. 合理设置止损位： 止损位设置应结合自身风险承受能力和市场波动情况，不宜设置过紧，以免频繁止损，也不宜设置过宽，以免止损无效。

2. 选择合适的止损单类型： 不同类型的止损单适用于不同的市场环境和交易策略。根据市场波动情况和自身风险偏好，选择合适的止损单类型。

3. 选择可靠的交易平台和经纪商： 选择技术稳定、信誉良好的交易平台和经纪商，可以降低系统故障和网络延迟等风险。

4. 关注市场消息和风险事件： 重大消息面事件可能导致市场出现大幅波动，增加了止损失败的风险。投资者应密切关注市场消息，并根据市场情况调整止损策略。

5. 使用Trailing Stop (追踪止损)： 追踪止损是一种动态的止损方式，它会随着价格上涨而自动向上调整止损位，从而锁定利润，并在价格下跌时触发止损。这种方式可以更好地保护利润，并减少止损失败的可能性，但需要根据市场情况灵活调整参数。

盘后止损并非万能：综合风险管理策略的重要性

最后需要强调的是，即使采取了各种措施提高盘后止损单的有效性，也无法完全消除风险。盘后止损单只是风险管理策略的一部分，而不是全部。有效的风险管理应该是一个综合性的策略，包括但不限于：

1. 合理的仓位管理： 不要重仓操作，避免单笔交易亏损过大。

2. 分散投资： 不要将所有资金集中在单一品种或单一方向，分散投资可以有效降低风险。

3. 严格执行交易计划： 制定明确的交易计划，并严格执行，避免情绪化交易。

4. 持续学习和风险评估： 不断学习期货交易知识，了解市场风险，并根据市场情况调整交易策略。

期货盘后设止损是控制风险的重要手段，但并非万能的“保险”。投资者应充分认识到其局限性，并结合其他风险管理策略，才能在期货市场中长期生存和发展。 盲目依赖盘后止损而忽视其他风险管理措施，最终可能导致更大的损失。