期货做近期和远期区别是什么(期货远期价格高于近期说明什么)

期货与远期合约是金融市场中两种常见的衍生品合约。它们都是用于在未来某个特定日期以约定价格交割某种标的资产的合约。期货与远期合约在一些关键方面存在差异。将探讨这些差异，并解释为什么期货远期价格高于近期。

期货合约是在交易所进行交易的标准化合约。这意味着期货合约的合约规格、交割日期和交割方式都是由交易所统一规定的。期货合约的标的物可以是商品（如原油、黄金等）或金融资产（如股指、货币等）。期货合约的价格是由市场供求关系决定的，因此会随着市场情绪的变化而波动。

相比之下，远期合约是私下协商的合约，参与方可以根据自己的需求和意愿进行定制。远期合约的交割日期、交割方式和合约规格都是由参与方互相商定的。由于远期合约的灵活性更高，它们通常用于对冲风险或进行特定投资策略。

那么为什么期货远期价格会高于近期呢？这涉及到市场中的一种现象，称为“期货溢价”或“正向延期”。当期货市场的远期合约价格高于近期合约价格时，就会出现期货溢价。这通常是因为市场对未来供需情况的预期造成的。

市场可能预期标的资产的需求将在未来增加。这可能是由于经济增长、季节性需求或特定事件的影响。在这种情况下，投资者可能会将资金投入期货市场，购买远期合约，以便在未来以较低价格买入标的资产。

市场可能预期标的资产的供应将在未来减少。这可能是由于减产、天气因素、政策变化或其他原因引起的。在这种情况下，投资者可能会购买远期合约，以便在未来以较低价格卖出标的资产。

投资者也可能将期货市场视为一种对冲风险的工具。当其他市场出现不确定性或波动性增加时，投资者可能会购买期货合约来锁定未来的价格，以保护自己免受价格波动的影响。

期货与远期合约在交易方式、合约规格和交割方式上存在差异。期货远期价格高于近期价格可能是由于市场对未来供需情况的预期造成的。投资者可以根据自己的需求和预期，选择适合自己的合约进行交易。期货市场为投资者提供了一种有效的工具，用于管理风险、对冲价格波动以及实现投资策略的目标。